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📊 01138.HK 詳細報告

評分 22both賣出悲觀看空信心 —
估值 5%
45
質素 5%
22
動能 70%
18
資金流 20%
32
入場區間做空：15.75-15.95（反彈至今日中位/前收 16.83 之下約 5%）；做多：15.10-15.20（今日低位 15.20 附近博超跌反彈，謹慎倉位）
止損做空：16.55（站上今日高位 16.40 + 緩衝）；做多：14.80（跌破今日低位 15.20 止損）
目標做空：14.80-15.00（心理關口 + 今日低位破位延伸）；做多：15.80-16.00（今日中位回補）
支持位15.00-15.20 (今日低位 15.20 / 心理位 15.00)；更深 13.50-14.00 (52週高位 22.40 黃金分割 0.618 附近估算)
阻力位16.00-16.40 (今日高位 16.40 與昨收 16.83 區間)；更強 17.00-17.50 (前低支撐轉壓力)

完整分析

🟡 01138.HK 中远海能

📉 評分 22/100 · 悲觀 · 看空 · 觀望 · 信心 中 現價: 15.25 HKD (-9.39%)

📋 核心結論

中遠海能(01138.HK)2026年6月29日急跌 -9.39%，收 15.25 HKD，創下近月單日最大跌幅，且連續多日下跌（從 16.83 跌至 15.25，累計跌幅顯著）。今日 H/L 區間 7.87% 屬極高波幅，短炒燃料充足但方向明顯偏空。PE TTM 僅 7.13 看似便宜，但 PB 197.64 極不合理（暗示股東權益極低或資產負債表存在結構性問題），估值訊號矛盾。BDI 指數跌至逾兩個月新低、海峽通行條款未達共識，運價持續高波動，負面新聞流密集。MA20/MA50/MA100/MA200 及 RSI 全部缺失，技術面訊號不足，僅可基於價格行為短炒。整體看空但位置已低，宜短線順勢做空反彈，不輕易抄底做多。

🎯 操作建議

- 入場區間: 做空：15.75-15.95（反彈至今日中位/前收 16.83 之下約 5%）；做多：15.10-15.20（今日低位 15.20 附近博超跌反彈，謹慎倉位）

- 止損位: 做空：16.55（站上今日高位 16.40 + 緩衝）；做多：14.80（跌破今日低位 15.20 止損）

- 目標價: 做空：14.80-15.00（心理關口 + 今日低位破位延伸）；做多：15.80-16.00（今日中位回補）

- 風險回報比: 做空約 2.0；做多約 1.8

- 支持區: 15.00-15.20 (今日低位 15.20 / 心理位 15.00)；更深 13.50-14.00 (52週高位 22.40 黃金分割 0.618 附近估算)

- 阻力區: 16.00-16.40 (今日高位 16.40 與昨收 16.83 區間)；更強 17.00-17.50 (前低支撐轉壓力)

### 關鍵價位（具體數值）

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| ma20_value | None |

| ma50_value | None |

| day_low_value | 15.2 |

| day_high_value | 16.4 |

| support_floor | 15.0 |

| support_ceiling | 15.2 |

| resistance_target | 16.4 |

✨ 利好催化

- 海峽通行條款仍未達共識，運價高波動與不確定性持續

- BDI 指數跌至逾兩個月新低，板塊整體弱勢

- 2026年7月20日第二次臨時股東大會可能帶來政策或派息消息

🚨 風險警報

- PB 197.64 反映資產負債表結構性問題（潛在資不抵債或權益極薄），若運價回升估值修復速度可能超預期

- 單日 -9.39% 已屬超賣，短線隨時出現技術性反彈，逼空風險高

- PE TTM 7.13 處於歷史低位，估值修復型反彈隨時啟動，做空需嚴設止損

🏷️ 策略標籤

`極高波幅短炒日 (H/L 區間 7.87%)`、`順勢做空超跌股`、`技術面數據缺失 (MA/RSI 全 N/A)`、`避免抄底 — 趨勢仍向下`

💭 分析推理

中遠海能 2026/06/29 單日 -9.39%、收 15.25 HKD，從昨收 16.83 大幅回落，創近期最弱單日。今日 H/L 區間 16.40-15.20 = 7.87%，遠超 3% 高波幅門檻，短炒燃料充足但方向極端偏空，連續多日下跌（新聞面顯示累積跌幅達 -5% 至 -9%）。估值面 PE TTM 7.13 看似便宜對做空有利（估值修復需時），但 PB 197.64 異常高警示資產質量存疑，反而限制下行目標的客觀錨點（無 MA/MA200 可參考）。量比雖標示 0.00× 數據異常，但成交額 6.55 億 HKD 顯示當日交投活躍、換手充分。市值 834.32 億 HKD 屬中大型股，52週區間 6.26-22.40，目前 15.25 處於中位偏低。RSI 與 MA 數據全部 N/A，技術面無參考；鑑於趨勢明顯向下、運價 BDI 走弱、新聞流持續負面，操作上以反彈做空為主（15.75-15.95 區間，止損 16.55，目標 14.80-15.00，R/R 約 2.0），做多僅限超跌極短線反彈（15.10-15.20 入場，止損 14.80，目標 15.80-16.00，R/R 約 1.8）。整體評分受制於技術指標缺失及估值矛盾訊號，維持 25 分偏低、看空但允許雙向操作。

📊 技術數據

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | None / None / None / None |

| RSI14 | None |

| 52週高/低 | 22.4 / 6.26 |

| PE (TTM) / PB | 7.13 / 197.64 |

| 股息率 | None% |

| 年初至今 | None% |

數據來源: tencent · LLM: MiniMax-M3