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完整分析

🟡 WMT Walmart Inc.

📋 核心結論

WMT 現價 115.69 略低於 MA200 116.87（差 -1.01%），處於長線牛熊分界邊緣。短中期均線呈空頭排列（MA20 118.10 < MA50 124.23 < MA100 124.95），股價自 52週高位 134.20 回落約 13.8%，趨勢明顯轉弱。RSI14 為 38.99 接近超賣區，今日 H/L 區間 2.41% 配合量比 1.55× 放量，具短炒波幅。估值面 PE TTM 40.88、PB 9.76 偏貴，下行空間受估值壓力放大。整體觀望為主，MA200 攻防為當日關鍵。

🎯 操作建議

- 入場區間: 117.50-118.10 (MA20 反彈沽空區) / 115.50-116.50 (MA200 支持做多區)

- 止損位: 119.50 (短倉止損，破 MA20 上方) / 114.50 (長倉止損，破日低 115.09)

- 目標價: 114.00 (短倉目標，破日低延伸) / 118.10 (長倉目標，MA20)

- 風險回報比: 1.8 (短倉) / 1.5 (長倉)

- 支持區: 115.09 (今日低位) / 116.87 (MA200) / 114.00 (延伸支持)

- 阻力區: 117.88 (今日高位) / 118.10 (MA20) / 120.50 (前期平台)

### 關鍵價位（具體數值）

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| ma20_value | 118.1 |

| ma50_value | 124.23 |

| day_low_value | 115.09 |

| day_high_value | 117.88 |

| support_floor | 114.0 |

| support_ceiling | 116.87 |

| resistance_target | 118.1 |

✨ 利好催化

- 量比 1.55× 配合 4.2B 成交額放大，資金參與度提高

- RSI 38.99 接近超賣，短線具技術反彈條件

- MA200 116.87 為長線牛熊分界，多空必爭

🚨 風險警報

- UBS 將目標價由 $147 下調至 $141、RBC 由 $140 下調至 $137，券商取態偏淡

- PE 40.88 / PB 9.76 估值偏高，業績若遜預期估值收縮壓力大

- MA20 < MA50 < MA100 空頭排列確認，破 MA200 116.87 後下一支持在 114 附近

🏷️ 策略標籤

`MA空頭排列`、`量比放量`、`MA200攻防`、`高低波幅日內`

💭 分析推理

WMT 短中期均線確認空頭排列（MA20 118.10 < MA50 124.23 < MA100 124.95），股價 115.69 跌穿 MA20（偏離 -2.04%）及 MA50（偏離 -6.87%），RSI14 38.99 反映弱勢但未極端超賣。現價 115.69 與 MA200 116.87 只差 -1.01%，是當日最關鍵牛熊分界。今日 H/L 區間 2.41% 配合量比 1.55× 放量，36.6M 股成交額 42.4 億，提供短炒燃料。估值面 PE 40.88、PB 9.76 明顯偏貴，市場對 Walmart 估值已有收縮跡象。操作上傾向做空反彈：若反彈至 117.50-118.10（MA20 區）可沽空，止損 119.50，目標 114.00-115.09；做多需待 115.09-115.50 守穩並反彈，止損 114.50，目標 118.10。綜合動能 +35、資金流 +60，總分 41 屬弱勢中性偏空。

📊 技術數據

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | 118.1 / 124.23 / 124.95 / 116.87 |

| RSI14 | 38.99 |

| 52週高/低 | 134.2 / 94.4 |

| PE (TTM) / PB | 40.87986 / 9.764518 |

| 股息率 | 0.86% |

| 年初至今 | 18.94% |