← 返回 2026-06-30 全部報告

完整分析

🟡 AZO AutoZone, Inc.

📋 核心結論

AZO 現價 $3195.94，今日升 1.34%，但全日 H/L 區間僅 2.33%，量比 0.84× 顯示反彈欠缺成交量配合，難以確認跌勢見底。中線均線呈空頭排列（MA20 $3089.36 < MA50 $3285.54 < MA100 $3429.85 < MA200 $3606.32），股價雖反彈但仍夾在 MA20 與 MA50 之間。RSI 54.72 中性，PE TTM 21.98 屬合理但 PB -18.79 反映股東權益為負（歷年回購所致），5 間大行下調目標價至 $3200-$4000，sentiment 偏弱。短線建議在 $3075-$3110 區間等低吸做多博反彈至 $3200-$3260，或反彈見 MA50 $3285.54 附近做空博回吐至 $3080，目標 4 PM ET 前平倉。

🎯 操作建議

- 入場區間: 3075.00-3110.00 (MA20 $3089.36 附近低吸做多) / 3265.00-3290.00 (MA50 $3285.54 附近做空)

- 止損位: 3030.00 (long) / 3330.00 (short) — long 止損 $3089 MA20 之下再 -1.9%；short 止損 MA50 之上 +1.4%

- 目標價: 3200.00-3260.00 (long, 今日高位及 MA50 下沿) / 3080.00-3050.00 (short, MA20 及近期低位)

- 風險回報比: 1.6

- 支持區: 3089.36-3125.40 (MA20 $3089.36 + 今日低位 $3125.40)

- 阻力區: 3200.00-3285.54 (今日高位 $3200.00 + MA50 $3285.54)

### 關鍵價位（具體數值）

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| ma20_value | 3089.36 |

| ma50_value | 3285.54 |

| day_low_value | 3125.4 |

| day_high_value | 3200.0 |

| support_floor | 3089.36 |

| support_ceiling | 3125.4 |

| resistance_target | 3285.54 |

✨ 利好催化

- 大行目標價密集下調（Citi $4300→$3700、Jefferies $4400→$4000、Morgan Stanley $4020→$3605），估值天花板下移

- 股價從 52週低位 $2935.19 反彈近 9%，技術性反彈後面臨 MA50 $3285.54 阻力考驗

🚨 風險警報

- PB -18.79 反映股東權益為負，歷年累計回購導致資不抵債，估值上難以常規框架分析

- 今日升 1.34% 但量比僅 0.84×，買盤乏力；若失守 MA20 $3089.36 可能下試 52週低位 $2935.19

🏷️ 策略標籤

`MA空頭排列`、`量比萎縮`、`區間震盪`、`低波幅 (<3%)`、`均線夾擊 (MA20 與 MA50 之間)`

💭 分析推理

AZO 現價 $3195.94 處於 MA20 $3089.36 之上 +3.45%（未超 5% 偏離上限），但仍低於 MA50 $3285.54 -2.74%，中線均線 MA20 < MA50 < MA100 $3429.85 < MA200 $3606.32 全線空頭排列，符合「反之做空」原則。RSI 14.72 中性區，今日 +1.34% 反彈但量比 0.84× 反而低於 5 日均量，缺乏買盤確認，疑似 dead-cat bounce。今日 H/L 區間 2.33% < 3%，波幅不足以提供短炒空間。PE TTM 21.98 估值不便宜，PB -18.79 因回購導致資不抵債，估值維度薄弱。Sell-side 5 家券商下調 target 至 $3200-$4000 區間，現價 $3195.94 已貼近下限，情緒面偏負面。策略上採區間操作：long setup 需回測 MA20 $3089.36 或今日低 $3125.40 附近才考慮，止損 $3030；short setup 等反彈至 MA50 $3285.54 附近做空，止損 $3330。日內偏觀望，避免單邊追價。

📊 技術數據

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | 3089.36 / 3285.54 / 3429.85 / 3606.32 |

| RSI14 | 54.72 |

| 52週高/低 | 4354.54 / 2935.1899 |

| PE (TTM) / PB | 21.983353 / -18.78738 |

| 股息率 | None% |

| 年初至今 | -14.06% |