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完整分析

🟡 WMT Walmart Inc.

📋 核心結論

WMT 報 $111.84，全面跌穿 MA20 $117.51、MA50 $123.01、MA100 $124.30 及 MA200 $117.06 四大均線，確認長中短均線空頭排列，MA200 失守意味長線由牛轉熊。今日反彈 +2.78% 惟成交比僅 0.95×，低於 1.5× 放量門檻，缺資金確認。RSI14 29.06 嚴重超賣，今日區間 $109.16-$112.45 達 2.94%，短炒波幅充足。估值 PE 39.38、PB 9.44 均偏高。策略上：$109.20-$110.50 可小注博均值回歸反彈至 $116.00 (MA20 $117.51 前)，跌破 $108.30 止蝕；若反彈於 $112.45-$113.50 受壓轉弱，亦可短炒淡倉博重新測試 $108.82。

🎯 操作建議

- 入場區間: 109.20-110.50

- 止損位: 108.30

- 目標價: 116.00 (今日高位 $112.45 與 MA20 $117.51 中段)

- 風險回報比: 2.5

- 支持區: 108.82-109.50 (昨收 $108.82 + 今日低位 $109.16)

- 阻力區: 112.45 (今日高) / 117.51 (MA20) / 123.01 (MA50)

### 關鍵價位（具體數值）

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| ma20_value | 117.51 |

| ma50_value | 123.01 |

| day_low_value | 109.16 |

| day_high_value | 112.45 |

| support_floor | 108.82 |

| support_ceiling | 109.5 |

| resistance_target | 117.51 |

✨ 利好催化

- RSI14 29.06 嚴重超賣，技術均值回歸燃料充足

- 今日區間 $109.16-$112.45 達 2.94%，短炒波幅接近 3% 高波幅門檻

🚨 風險警報

- 成交比 0.95× 低於 1.5× 放量門檻，反彈缺真實買盤確認

- 股價仍處全面空頭排列（MA20 117.51 < MA50 123.01 < MA100 124.30），MA200 $117.06 失守確認長線轉弱

- 估值 PE 39.38、PB 9.44 雙雙偏高，向上空間受限

- 分析師目標價普遍下調：UBS $147→$141、RBC $140→$137，僅 Truist 微升 $139→$140

- 高階管理層變動（EVP 門店運營 Cedric Clark 將離任）增添不確定性

🏷️ 策略標籤

`空頭排列`、`MA200失守`、`RSI超賣`、`量能不足`、`均值回歸`

💭 分析推理

WMT 收 $111.84，處於明確下行結構：MA20 $117.51、MA50 $123.01、MA100 $124.30、MA200 $117.06 全部高於現價，呈現標準空頭排列，MA200 失守後長線牛熊分界已破。今日 +2.78% 反彈看似強勁，但 H/L 區間 $109.16-$112.45（2.94%）僅靠低接買盤推升，成交比 0.95× 顯示無新增資金入場，屬技術性超賣修復而非趨勢反轉。RSI 29.06 確實嚴重超賣，但單日 +2.78% 已消耗部分反彈動能。估值面 PE 39.38 遠高於 Walmart 歷史中位數 ~28，PB 9.44 同樣昂貴，限制大型買盤承接意願。綜合而言，日內可於 $109.20-$110.50 (即今日低位 $109.16 上方) 小注博反彈至 $116.00 (MA20 $117.51 之下)，止蝕 $108.30 (今日低 + 昨收下方)。或反向操作：若反彈於 $112.45 受壓回吐，可於 $112.50-$113.50 區間短炒淡倉，目標重新測試 $108.82。兩種 setup R/R 均約 2:1-2.5:1，但因量能不足及趨勢偏空，信心度偏低，宜輕倉嚴守止損。

📊 技術數據

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | 117.51 / 123.01 / 124.3 / 117.06 |

| RSI14 | 29.06 |

| 52週高/低 | 134.2 / 94.4 |

| PE (TTM) / PB | 39.380283 / 9.439568 |

| 股息率 | 0.91% |

| 年初至今 | 13.7% |