· 10-day audit: 51.7% WR / -0.57% avg — catches mean-reversion rebounds that HOLD missed
📊 02331.HK 詳細報告
完整分析
🟡 02331.HK LI NING
📉 評分 38/100 · 悲觀 · 看空 · 觀望 · 信心 低 現價: 14.35 HKD (-3.5%)📋 核心結論
李寧(02331.HK)現價14.35港元，今日急跌-3.50%，最低14.21港元正正觸及52週低位14.21，技術上處於極弱區域。H/L區間14.21-14.84達4.24%，屬高波幅盤面，短炒燃料充足。估值上PE 11.67、PB 1.24屬明顯低殘，股息率4.34%提供下檔緩衝；惟貝萊德減持(9.43%→8.14%)屬顯著機構流走訊號，大和雖維持跑贏大市但目標價僅17.2元，反映大行對復甦速度有保留。缺乏MA/RSI等技術數據，52週高位23.15至現價累計跌幅約38%，處於明確下跌通道。建議觀望等待方向確認，若14.21失守則追空，若守穩則博短線技術反彈。
🎯 操作建議
- 入場區間: 短線做多: 14.21-14.28 (52週低位 + 今日低位附近); 做空: 14.75-14.84 (反彈至今日高位附近)
- 止損位: 做多止損: 14.10 (跌破52週低位1.4%); 做空止損: 14.95 (突破今日高位之上)
- 目標價: 做多目標: 14.80 (今日高位) / 15.00 (心理關口); 做空目標: 13.80 (52週低位之下延伸5%) / 13.30
- 風險回報比: 1.8
- 支持區: 14.10-14.21 (52週低位 + 今日低位)
- 阻力區: 14.84 (今日高位) / 15.00 (心理關口) / 16.40 (前平台支持轉阻力)
### 關鍵價位（具體數值）
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| ma20_value | 0 |
| ma50_value | 0 |
| day_low_value | 14.21 |
| day_high_value | 14.84 |
| support_floor | 14.1 |
| support_ceiling | 14.21 |
| resistance_target | 15.0 |
✨ 利好催化
- 大和目標價17.2港元仍較現價14.35有約20%上行空間
- PE 11.67 + 股息率4.34%構成估值底
- 若14.21守穩可博技術性反彈至14.84-15.00
🚨 風險警報
- 貝萊德持股由9.43%降至8.14%，機構持續流出
- 52週低位14.21一旦失守，下行空間打開
- 大和降評級至「跑贏大市」(原為「買入」)，信心轉弱
- 消費股復甦緩慢，缺乏短期催化劑
- MA/量比/RSI數據缺失，技術判斷風險偏高
🏷️ 策略標籤
`52週低位測試`、`高波幅日內`、`估值低殘`、`機構減持`、`方向待確認`
💭 分析推理
李寧現價14.35港元，較52週高位23.15累跌約38%，今日再跌-3.50%至14.21，正正觸及52週低位，技術面極弱。今日H/L區間14.21-14.84達4.24%，波幅充足，提供短炒機會。估值面PE TTM 11.67、PB 1.24屬明顯低殘區，股息率4.34%為消費股合理水平，value_score給70分；惟貝萊德持股由9.43%降至8.14%屬實質性機構流走，大和將評級由「買入」下調至「跑贏大市」、目標價削至17.2元，反映大行對基本面復甦信心下降，news_score僅給42分。動能面momentum_score 32分：股價處於明確下跌通道，今日跌3.5%屬弱勢延伸；雖然14.21位於52週低位有技術反彈誘因，但缺乏MA20/MA50/RSI數據確認超賣水平，不宜重倉做多。order_flow_score 40分：缺少量比數據，但貝萊德減持為明顯資金流走訊號。綜合score = 70×0.05 + 55×0.05 + 32×0.70 + 40×0.20 = 3.5+2.75+22.4+8.0 = 36.65 ≈ 37。建議觀望待14.21方向確認再入場。
📊 技術數據
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | None / None / None / None |
| RSI14 | None |
| 52週高/低 | 23.1514 / 14.21 |
| PE (TTM) / PB | 11.67 / 1.239 |
| 股息率 | 4.34% |
| 年初至今 | None% |
數據來源: futu-kline-2026-07-09 (HK.02331) · LLM: MiniMax-M3