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📊 06809.HK 詳細報告

LLM 評分 24both觀望悲觀看空信心 —
估值 5%
38
質素 5%
52
動能 70%
18
資金流 20%
15
入場區間274.00-278.60 (今日低位至收市價區間，博超賣反彈)
止損268.00 (跌穿今日低位 273.20 約 1.9%)
目標305.00 (今日區間 0.5 分位反彈阻力) / 次目標 320.00 (向 341.00 高位修復)
支持位273.20-278.60 (今日低位至收市價) / 深層次支持 152.26 (52週低位)
阻力位305.00-320.00 (短線反彈阻力區) / 341.00 (今日高位) / 361.60 (昨收，裂口回補位)

完整分析

🟡 06809.HK 澜起科技

📉 評分 24/100 · 悲觀 · 看空 · 觀望 · 信心 低 現價: 278.6 HKD (-22.95%)

📋 核心結論

06809.HK 澜起科技 2026/07/16 單日急跌 22.95%，由 361.60 裂口低開至 341.00 之下，全日低位 273.20，收市 278.60，H/L 區間達 24.34% 屬極端高波幅。市盈率 18.75 屬半導體設計公司合理水平，但市淨率 211.10 反映其輕資產 IP 業務特性。今日成交額近 29.88 億 HKD，量比 0.00×（數據異常），配合單邊下跌形成恐慌拋售。新聞面雖有上半年利潤預增 81.2% 及董事長提議 3-6 億 A 股回購等利多，但股價嚴重背離消息面，疑為利好出盡或市場恐慌性拋售，技術面失參考意義（MA20/50/100/200/RSI 全部 N/A），建議觀望待波動收斂。

🎯 操作建議

- 入場區間: 274.00-278.60 (今日低位至收市價區間，博超賣反彈)

- 止損位: 268.00 (跌穿今日低位 273.20 約 1.9%)

- 目標價: 305.00 (今日區間 0.5 分位反彈阻力) / 次目標 320.00 (向 341.00 高位修復)

- 風險回報比: 3.5

- 支持區: 273.20-278.60 (今日低位至收市價) / 深層次支持 152.26 (52週低位)

- 阻力區: 305.00-320.00 (短線反彈阻力區) / 341.00 (今日高位) / 361.60 (昨收，裂口回補位)

### 關鍵價位（具體數值）

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| ma20_value | None |

| ma50_value | None |

| day_low_value | 273.2 |

| day_high_value | 341.0 |

| support_floor | 273.2 |

| support_ceiling | 278.6 |

| resistance_target | 341.0 |

✨ 利好催化

- 上半年股東應占利潤預增最多 81.2% (2026/07/16 業績預增公告)

- 董事長楊崇和提議回購 A 股 3-6 億元 (但僅針對 688008.SH，對 H 股 06809 直接支撐有限)

- 公司主動回應韓國反壟斷調查，釋除監管不確定性

🚨 風險警報

- 單日急跌 22.95% 屬極端異常波動，技術面嚴重超賣且無 MA/RSI 參考，明日續跌風險高

- 成交額 29.88 億 HKD 配合單邊下跌，量價齊跌代表恐慌性拋售未完

- 裂口下跌達 83.40 HKD (361.60→278.20)，上方 305.00-341.00 將形成沉重套牢盤

- 市淨率 211.10 極高，估值泡沫疑慮仍在，PE 18.75 表面合理但未計下行修正

- 回購方案僅限 A 股，H 股投資者無法受惠，價格發現機制失衡

🏷️ 策略標籤

`單日急跌超賣`、`極端高波幅 (24.34%)`、`裂口下跌`、`業績與股價背離`、`量價齊跌`、`MA/RSI 數據缺失`

💭 分析推理

06809.HK 2026/07/16 收報 278.60 HKD，單日跌幅 22.95%，由昨收 361.60 裂口下挫，全日區間 273.20-341.00 達 24.34%，波幅極端。估值面 PE TTM 18.75 屬半導體設計業可接受範圍，但 PB 211.10 反映輕資產 IP 模式賬面價值極低，質量面因無 ROE/負債率數據只能中性看待 52 分。動能面單日 -22.95% 為極度弱勢訊號，雖然超賣但趨勢確認向下，僅得 18 分。訂單流面成交額 29.88 億 HKD 雖大但量比 0.00×（數據異常無法確認）且為恐慌拋售，僅得 15 分。總分 = 38×0.05 + 52×0.05 + 18×0.70 + 15×0.20 ≈ 20.1 分。新聞面業績預增 81.2% 及回購提議屬利多但股價背離嚴重，55 分中性偏正。由於 MA20/50/100/200 及 RSI14 全部 N/A，技術面完全失參考，H/L 區間 24.34% 過大不利短線持倉（止損 2-3% 規則難以執行），故 operation_advice 為觀望。短炒若博超賣反彈，entry 274.00-278.60、stop 268.00、target 305.00；若反彈至 320-340 遇阻乏力可反手做空，stop 345.00，target 260.00，但 confidence 為低。

📊 技術數據

| 指標 | 數值 |

|---|---|

| MA20 / MA50 / MA100 / MA200 | None / None / None / None |

| RSI14 | None |

| 52週高/低 | 542.559 / 152.259 |

| PE (TTM) / PB | 18.75 / 211.105 |

| 股息率 | None% |

| 年初至今 | None% |

數據來源: tencent · LLM: MiniMax-M3

最後更新: 2026-07-17 08:56 HKT